2.1 Загальна фінансово–економічна характеристика ПСП «Перемога»

Структуру і організацію підприємницької діяльності нами було розглянуто на прикладі ПСП «Перемога», яке знаходиться в селі Требухів Броварського району Київської області.

11 березня 2000 року агрофірму «Перемога» реорганізовано в ПСП «Перемога». Директором підприємства обрано Харченка Івана Петровича.

В теперішній час ПСП «Перемога» є підприємством АПК з  розвинутою інфраструктурою.

Основними видами діяльності ПСП є заготівля, виробництво,   переробка   та   реалізація   сільськогосподарської продукції і зовнішньо-економічна діяльність. Основними видами продукції рослинництва є зерно, зернобобові, пшениця, кукурудза, соняшник, буряк, коренеплоди кормові, силос. Основними видами продукції тваринництва – велика рогата худоба, свині, молоко.

На протязі 2005–2007 років ПСП «Перемога» займалось зовнішньоекономічною діяльністю, що є значною прибутковою частиною його господарської діяльності. Так, наприклад, по контракту з Угорською республікою виконувався контракт по поставці грецького горіху та меду. По контракту з Американською фірмою по гарбузовому насінню, з республікою Польща оболонка для виробництва ковбас, республіка Бєларусь – зернові культури.

В господарстві є свій м’ясний цех, млин, крупорушка, олійня, які дають змогу переробляти с/г продукцію, таким чином здійснюється економія коштів за рахунок своїх переробних пристроїв і не треба залучати інші підприємства для переробки. Підприємство є дилером хутрової фабрики, є свій магазину «Хутролюкс», таким чином ПСП «Перемога» має змогу брати товар на реалізацію, проводити сезонні знижки, давати гарантію на всі види продукції, здійснювати індивідуальні замовлення по каталогу і т. ін.

В таблиці 2.1 наведено обсяг заготівельного обороту ПСП «Перемога» за 2005–2007 роки

Таблиця 2.1

Обсяг заготівельного обороту ПСП «Перемога» за 2005–2007 рр.

Проаналізувавши дані наведені в таблиці ми побачили що товарообіг с/г продукції має сезонний напрям, починаючи з серпня і до листопада йдуть самі високі показники товарообігу це обумовлено тим, що по контрактам з колгоспами проводиться заготівля с/г продукції, після збору урожаю. Також ми бачимо що порівняно з 2005 роком, в 2007 році товарообіг збільшився на 110075 тис. грн. Що показує про успішну діяльність.

Проаналізувавши товарообіг, було б не доречно не звернути увагу на товарообіг  фірмового  магазину   «Хутролюкс»,  який  займається   продажем хутряних виробів (табл. 2.2).

Таблиця 2.2.

Товарообіг по фірмовому магазину «Хутролюкс» за 2005–2007 рр.

З даної таблиці ми бачимо, що товарообіг по магазину в 2007 р. збільшився на 54536 грн., що призвело до поліпшення фінансового становища підприємства ПСП «Перемога». Також можна побачити з товарообігу що продаж хутряних виробів являється сезонною торгівлею. Найбільший товарообіг по місяцям склав з вересня по грудень, що вказує на сезонний товар.

Таким чином ПСП «Перемога» через заготівлю та продажу хутряних виробів доповнює одне одним, що дає змогу «втримуватись на плаву».

Підприємство веде облік результатів діяльності, оперативний, бухгалтерський та статистичний облік.

Відповідальність за стан обліку, своєчасне подання бухгалтерської та іншої звітності покладене на головного бухгалтера підприємства, компетенція якого визначена чинним законодавством.

Підприємство самостійно розробляє та затверджує штатний розклад, визначає оклади, форми і системи оплати праці робітників підприємства. Загальний розмір виплат за результатами праці робітників підприємства не обмежується. В разі необхідності для виконання конкретних робіт і надання послуг підприємство має право залучити громадян, виробничі, творчі та інші колективи, спеціалістів наукових закладів, підприємств на підставі договорів підряду, з оплатою праці на договірних засадах.

Якісний аналіз господарсько–фінансової діяльності є передумовою та запорукою розробки ефективних шляхів поліпшення соціально–економічної системи підприємства.

Розглядаючи та аналізуючи господарсько–фінансовий стан ПСП «Перемога» було б дуже помилково залишити без уваги ті чинники, які є вирішальними в розвитку фінансового стану на підприємстві, а також безпосередньо  є об'єктом економічного аналізу.

Одним із основних джерел аналізу фінансового стану підприємства є бухгалтерська звітність, бухгалтерський баланс, звіт про фінансові результати за період 2005–2007 рр.

Використовуючи названі джерела аналізу, а також дані поточного бухгалтерського обліку 2005–2007 рр., можна проаналізувати фінансову сталість і платоспроможність, динаміку, ефективність використання обігових коштів.

Для аналізу фінансового стану КСП «Перемога» складемо порівняльний аналітичний баланс за даними бухгалтерської звітності за 2005 – 2007 роки, представленими в додатках Б і В, та проаналізуємо зміни складу і структури капіталу підприємства, темпи зростання валюти балансу з темпами зростання коефіцієнту зміни виручки від реалізації, коефіцієнту зміни валового прибутку, коефіцієнту зміни чистого прибутку. Порівняльний аналітичний баланс  наведено в таблиці додатку Д.

Проаналізувавши складений порівняльний баланс ми прийшли до висновку, що за досліджуваний період капітал сільгосппідприємства збільшився на 1398 тис. грн. і становив станом на 31.12.2007 р. 5255 тис. грн. Ця зміна в середньому на 73,5 % зумовлена збільшенням оборотних (мобільних) коштів та на 26,5 % – необоротних активів, в основному, це зростання довгострокових біологічних активів. Наприкінці 2007 року питома вага необоротних активів у майні підприємства зменшилась на 1 % і становить 30 %, питома вага оборотних активів збільшилась на 1 % і становить 70 %. В цілому за  2005 – 2007 роки структура активів в частині співвідношення необоротних та оборотних активів  не зазнала суттєвих змін. Звертає на себе увагу довгострокова тенденція ненакопичення коштів для витрат майбутніх періодів, що може призводити до іммобілізації оборотних коштів, наприклад, для виплат відпускних робітникам, і, таким чином, утворювати дефіцит платежів в окремі періоди року.

Збільшення майна підприємства на 1398 тис. грн. в перерахунку на середньорічні показники відбулося за рахунок збільшення  власного капіталу на 183 % та зростання поточної кредиторської заборгованості на 4 %. Отже, сільгосппідприємство в досліджуваному періоді не залучало зовнішні запозичення, що свідчить про міцний фінансовий стан підприємства. З іншого боку помірковане залучення кредитних ресурсів дало б змогу підприємству розширювати масштаби виробництва.

Частка майна, що покривається влас­ними коштами, збільшилась із 50 до 72 %, або на 22 %. Питома вага поточних зобов`язань зменшилась із 50 % до 28 %, або на ті ж 22 %.

Таким чином, масштаби господарської діяльності підприємства за досліджуваний період розширилися, що оцінюється позитивно.

Згідно Статуту КСП «Перемога» основними видами господарської діяльності підприємства, які забезпечують отримання прибутку, є вирощування технічних та інших зернових культур та тваринництво. Отже, підприємство має сезонний цикл виробничого процесу. Саме з огляду на склад та основні функції будемо здійснювати фінансовий аналіз підприємства.

Позитивну оцінку діяльності підприємства утворювали такі показники.

1. Зростання племінного стада та збільшення стада великої рогатої худоби на відгодівлі та вирощуванні в середньому на 36,5 %. Метою розведення племінної худоби є вихід в найближчі роки на ринки Росії, Білорусі та Молдови, тобто найближчих сусідів, де вже зараз є попит на неї.

2. Введення в експлуатацію нової тваринницької ферми на 200 голів великої рогатої худоби, в результаті чого зросли обсяги незавершеного виробництва в середньому на 48 % та виробничі запаси на 15,5 %.

3. Суттєве зменшення дебіторської заборгованості за 2006 рік на 65 %, в тому числі заборгованості в розрахунках з постачальниками та покупцями за реалізовану продукцію на 87 % що свідчить про вміння керівника управляти заборгованістю.

4. Відсутність незавершеного будівництва.

5. Наявність значного резервного капіталу. Якщо в 2006 році відбулось його зменшення на 11 %, то в 2007 році – відбулось зростання на 18 %. В цілому в досліджуваному періоді питома вага резервного капіталу знизилась на 14 % з 65 % в 2005 році до 51 % в 2007 році, який був основним джерелом покриття витрат підприємства.

6. Здійснення господарської діяльності без залучення кредитів банків та інших довгострокових зобов`язань, що в умовах сьогодення є основним фактором стабільності та міцності фінансового стану підприємства.

7. Підтримання питомої ваги кредиторської заборгованості на рівні 2% – 3 % в загальному обсязі зобов`язань та тенденції її зменшення. Практична відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

8. Поступове збільшення обсягу доходів. Якщо 2005 рік підприємство завершило зі збитками, то 2006 рік приніс прибутки, а в 2007 році відбулось значне зростання прибутків. В 2006 році темпи росту прибутку на 375 % випереджали темпи росту валюти балансу, в 2007 році – на 63 % відповідно, що свідчить про позитивну тенденцію стабільного розвитку підприємства.

9. Відстежувалась тенденція зниження поточних зобов`язань підприємства, їх питома вага в валюті балансу за три роки знизилась на 22 %.

10. Відсутність довгострокової дебіторської заборгованості по розрахункам з робітниками по виданим довгостроковим позикам.

11. Підтримання невеликих обсягів готівкових коштів в касі підприємства.

12. Відсутність втрат і нестач майна та цінностей.

Негативну оцінку діяльності підприємства утворювали такі показники.

1. Певний дисбаланс між дебіторською та кредиторською заборгованістю в 2005 році. Так дебіторська заборгованість за товари та продукцію перевищувала кредиторську в 3,5 рази. В 2006 – 2007 роках ситуація була виправлена та дисбаланс був усунений.

2. Збитковість господарської діяльності в 2005 році. По результатам 2005 року збитки становили 603 тис. грн., що було пов`язано, в першу чергу, з високою собівартістю реалізованої продукції.

3. В досліджуваному періоду зростали витрати на утримання персоналу, хоча штатний розпис суттєво не змінився, темпи приросту витрат по рокам склали 9 %, 4 % та 18 % відповідно.

4. Не утворювався фонд на виплату відпускних робітникам в наступні роки, тобто оплата відпускних здійснювалась за рахунок результатів поточної діяльності, що відволікало значні засоби від господарського обороту.

5. Відсутність довгострокових зобов`язань, що ускладнює капітальні вкладення в удосконалення виробництва та основних фондів.

Таким чином, на підставі порівняння показників бухгалтерської звітності за 2005 – 2007 роки можна стверджувати, що КСП «Перемога» з розряду збиткових перемістилося до прибуткових підприємств своєї галузі. Середньорічний абсолютний приріст прибутків становив 244 тис. грн.

Зіставимо зміни підсумку валюти балансу із змінами фінансових результатів діяльності підприємства (виручкою від реалізації продукції (робіт і послуг), прибутком від реалізації, загальним прибутком (валовим).

Для цього розраховується коефіцієнт зміни валюти балансу за формулою (2.1):

К_вб = (ВБ_ср1 – ВБ_ср0) / ВБ_ср0 × 100                          (2.1)

де К_вб –  коефіцієнт зміни валюти балансу;

ВБ_ср1, та ВБ_ср0 – середня величина підсумку балансу за звітний і                  попередній періоди.

Середня величина підсумку балансу за звітний період розраховується як сума валют балансу на початок і кінець даного періоду, поділена на число два. Аналогічно за середньою арифметичною простою розраховується середня величина підсумку балансу за попередній період.

К_вб2007 = [((5255 + 4099)/2 – (4099 + 3857)/2)] / [(4099 + 3857)/2]* 100% = (4677 – 3978)/3978*100% =  17,6 %

Аналогічно розраховуємо коефіцієнти за попередні роки.Коефіцієнт зміни виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) розраховується:

К_вр = (ВР₁ – ВР₀) / ВР₀ × 100                                          (2.2)

де К_вр – коефіцієнт зміни виручки від реалізації продукції (робіт, послуг);
ВР₁ та ВР₀ – виручка від реалізації за звітний та попередній періоди

К_вр2007 = (4754 – 4819) / 4819 × 100 = – 1,3 %

Коефіцієнт зміни прибутку від реалізації (К_пр):

К_пр = (ПР₁ – ПР₀)/ПР₀*100                                        (2.3)

де  ПР₁ та ПР₀ – прибуток від реалізації продукту за звітний та попередній періоди.

К_пр2007 = (4228 – 4180) / 4180 × 100 = 1,1 %

Коефіцієнт зміни валового прибутку (К_бп):

К_бп = (БП₁ – БП₀) / БП₀ × 100                                (2.4)

де БП₁ та БП₀ – валовий прибуток за звітний та попередній періоди.

К_бп2007 = (1521 – 1174) / 1174 × 100 = + 11,5%

Результати розрахунків зведемо в таблиці 2.1.

Отже, як видно з таблиці 2.3 в досліджуваному періоді зміни обсягів валюти балансу суттєво впливали на зміни в обсягах виручки від реалізації продукції та на зміни в прибутках.

Таблиця 2.3

Порівняльний аналіз змін підсумку валюти балансу із змінами фінансових результатів діяльності підприємства за 2005 – 2007 роки

Випередження середніх темпів зростання зазначених показників порівняно з темпами зростання валюти балансу свідчить про покращення використання засобів на підприємстві в динаміці.

Наступним зробимо аналіз з оцінки змін складу, структури та динаміки оборотного капіталу (табл. 2.4).

Таблиця 2.4

Аналіз змін складу, структури та динаміки оборотного капіталу

за 2005 – 2007 роки

З даних таблиці 2.4 видно, що загальна сума поточних активів за досліджуваний період збільшувалась. Середньорічний приріст оборотних коштів складав 512 тис. грн., темпи приросту 19%.  При цьому найбільше зростання відбулося за рахунок готової продукції – щорічний приріст 308 тис. грн. або на 40 %. Також значно виросли обсяги поголів`я в тваринництві – щорічний приріст 119 тис. грн. або на 25 %. Зростали виробничі запаси – щорічний приріст 76 тис. грн. або на 19 % та  обсяги незавершеного виробництва – щорічний приріст 103 тис. грн. або на 19 %. Обсяги дебіторської заборгованості зменшувалися в середньому на 97 тис. грн. щорічно, або на 21 %.

Аналізуючи зміни структури розміщення оборотних коштів за досліджуваний період, можна зробити висновок, що частка виробничих запасів була стабільною та складала від 10 % до 11 %, також суттєво не змінювались частки обсягів тварин на відгодівлі 12 % – 15 %, незавершеного виробництва 14 % – 19 %, готової продукції   19 % – 26 %, що свідчило про сталий характер виробничого процесу.

Таким чином, враховуючи отримані результати аналізу, можна зробити висновок, що оборотні кошти підприємством використовувались в основному ефективно. Обсяги оборотів, як виробничих запасів, так і продукції на продаж, забезпечували досягнення запланованої норми прибутку від основної діяльності підприємства.

Для оцінки майнового стану підприємства необхідно зробити аналіз оцінки змін у наявності основних фондів за досліджуваний період.

Для цього за даними бухгалтерського балансу за 2005 – 2007 роки складемо таблицю 2.5, в якій наведемо показники майнового стану  підприємства.

Розраховані коефіцієнти зносу, оновлення та вибуття основних засобів,  засвідчили, що питома вага застарілих засобів виробництва та інших основних засобів досить висока і складає 40%, але з часом дещо зменшується. Введення нових основних засобів здійснюється дуже повільно – коефіцієнт ледь зріс. Хоча коефіцієнт вибуття в 2007 році став менший за коефіцієнт оновлення засобів, але його значення залишається малим, що означає незначне вибуття застарілих засобів виробництва.

Таблиця 2.5

Показники майнового стану  підприємства

Наступним проведемо аналіз ліквідності балансу, який полягає в порівнянні засобів по активу, сгрупованих по ступеню зменшення ліквідності, з короткостроковими зобов`язаннями по пасиву, сгрупованих по ступеню терміновості їх погашення.

Баланс абсолютно ліквідний, якщо:

(2.5)

Для КСП «Перемога» за 2007 рік:

А₁ = 1546 >  П₁ = 1408;        А₂ = 2158 > П₂ = 88;

А₃ = 1551 > П₃ = 0;                          А₄ = 0 < П₄ = 3759

Отже, виконувались всі чотири умови ліквідності балансу. Близькі показники мало підприємство і в попередні роки.

Розглянемо таблицю 2.6, в якій наведені показники ліквідності підприємства.

Розраховані коефіцієнти покриття засвідчують достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов’язань.

Таблиця 2.6

Показники ліквідності підприємства

В основному побільшало ресурсів за рахунок погашення кредиторської заборгованості, хоча одночасно погашалась і дебіторська заборгованість, однак в непропорційних обсягах, що і призвело до збільшення показника. В досліджуваному періоді на кожну грошову одиницю поточних зобов’язань припадало 0,39, 0,86, 1,48 гривні оборотних активів відповідно, що є позитивною тенденцією.

Розраховані коефіцієнти швидкої ліквідності засвідчили платіжну кризу підприємства по сплаті поточних зобов’язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Коефіцієнти нижчі за нормативні, отже, відсутній резерв зниження ліквідних коштів і, навпаки, необхідно нарощувати ліквідні ресурси. Одним із шляхів розв`язання проблеми може бути придбання цінних паперів на фондовому ринку за рахунок зменшення обсягів власного капіталу.

Розраховані коефіцієнти абсолютної ліквідності засвідчили невисокі можливості підприємства сплатити свої борги негайно, так як на банківських рахунках та в касі підприємства налічувались незначні суми  коштів.Розрахований чистий оборотний капітал засвідчив спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання, а збільшення його абсолютного розміру на протязі трьох років дозволило підприємству розширювати господарську діяльність.Таким чином, коефіцієнтний аналіз довів, що підприємство в досліджуваному періоді вживало достатніх заходів щодо підтримання ліквідності підприємства.

Розглянемо таблицю 2.7 в якій наведені коефіцієнти платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства.

Таблиця 2.7

Показники платоспроможності підприємства

Розраховані коефіцієнти платоспроможності (автономії) показали, що питома вага власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність нижча за нормативну, що свідчить про фінансову нестійкість підприємства.

Розраховані коефіцієнти фінансування засвідчили повну фінансову залежність підприємства від залучених засобів. Враховуючи, що значення коефіцієнту значно менше оптимального, можна стверджувати, що діяльність підприємства залежить від зовнішніх кредиторів.

Розраховані коефіцієнти забезпеченості власними оборотними засобами свідчать про достатність власних оборотних засобів, також можна засвідчити наявність лишку власних оборотних засобів.

Розраховані коефіцієнти маневреності власного капіталу засвідчили, що у підприємства достатньо коштів для фінансування поточної діяльності.В досліджуваний період всі показники платоспроможності підприємства мали позитивні тенденції розвитку. Фінансові результати підприємства вимiрюються двома показниками – прибутком i рентабельністю. Прибуток виражає абсолютний ефект без урахування використаних ресурсів. Тому для аналiзу його доповнюють показником рентабельностi.

Рентабельнiсть – це вiдносний показник ефективностi роботи пiдприємства, котрий у загальнiй формi обчислюється як вiдношення прибутку до витрат. Рентабельнiсть має кiлька модифiкованих форм залежно від того, який саме прибуток i ресурси використовують у розрахунках.

Передусiм відокремлюють рентабельнiсть iнвестованих ресурсiв i рентабельнiсть продукцiї. Рентабельнiсть iнвестованих ресурсiв обчислюється у кiлькох модифiкацiях: рентабельнiсть активiв; рентабельність власного капiталу; рентабельнiсть акцiонерного капiталу.

В таблиці 2.8 приведені показники рентабельності підприємства за 2005 – 2007 рр.

Таблиця 2.8

Показники рентабельності підприємства

Розраховані коефіцієнти рентабельності засвідчили відсутність ефективності виробництва в 2005 році та високий рівень ефективності виробництва в 2006 – 2007 роках. Враховуючи зміну керівництва на основних ділянках ведення господарства в 2006 році, бачимо, що власники підприємства зробили рішучі кроки в напрямку підтримання необхідного рівня ефективності господарювання. Позитивна тенденція росту показників рентабельності підприємства в останні два роки підтвердила правильність здійснених кроків.